数字货币，真的来了吗？

据福布斯报道，中国人民银行支持的数字货币正式上线。中国央行将在未来几个月内推出数字货币，初步面向中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行、阿里巴巴、腾讯和银联等七家机构。一旦数字货币如期推出，中国央行将成为全球首家即将发行数字货币的央行。

数字货币简称DIGICCY，是英文“Digital Currency”（数字货币）的缩写，是电子货币的替代货币。数字金币和加密货币都属于数字货币（DIGICCY）。

数字货币是一种不受监管的数字货币，通常由开发者发行和管理，被特定虚拟社区的成员接受和使用。欧洲银行管理局将虚拟货币定义为：不是由中央银行或当局发行，也不与公共债务挂钩，但由于被公众接受，可以用作支付手段的价值的数字表示也可以通过电子方式转移、存储或交易。

在数字经济时代，越来越多的传统资产将转化为数字资产。

在数字资产交易市场中，数字资产之间自然会发生等价交换，无需使用公债进行结算。当一种数字资产能够被大量国际用户群体所接受时，央行数字货币就面临被边缘化的可能，这将是未来央行数字货币面临的最大挑战。

央行推动数字货币的最大意义在于，CBDC未来有潜力成为各大类数字资产的定价标准，使人民币成为数字资产的定价标准，而非港元。

8月18日，中共中央、国务院印发《关于支持武汉建设中国特色社会主义示范县的意见》，其中提到北京要支持数字货币研究和创新探索移动支付。 .

最近，美国政府批准了一些稳定币，合法地将稳定币与欧元 1:1 锚定，在欧元和数字货币之间架起了一座桥梁。美国通过稳定币，将全球数字货币绑在欧元的战车上，巩固了美元的国际货币地位和影响力。

央行推出数字货币

央行推出的数字货币让人民币成为数字资产的定价标准，这是推广数字货币的最大意义。

我国推出的CBDC主要是替代M0，即现货交易所。当M0总数确定后，M0要么部分发行CBDC，部分发行纸币；或者M0全部用CBDC发行。

学术观点，M0 = 流通中的现金； M1（狭义货币）= M0 + 企业活期存款； M2（广义货币）=M1+单位定期存款+家庭储蓄存款+其他存款。这是因为 M1、M2 已经电子化和数字化了。

支持M1、M2流通的建行跨行支付结算系统、商业银行行内系统、非交通银行支付机构的各种网上支付方式越来越高效，能够满足需求我国经济发展。因此，用央行数字货币代替M1、M2无助于提高支付效率，会导致现有系统和资源的巨大浪费。

目前央行数字货币以替代M0为主，主要是想解决现汇和电子支付实际应用中的两个问题。融资风险；二是基于现有交通银行账户紧耦合模式的电子支付无法满足公众匿名支付的需求。

尤其是在账户服务和通讯网络覆盖较差的地区，公众对现汇的依赖程度仍然较高。央行DC/EP的设计既保持了即期外汇的属性和主要特点，又满足了便携性和匿名性的需求。是替代即期外汇的更好工具。

如果CBDC只是代替硬币和铸币，对货币政策和商业银行影响不大。

CBDC 加入支付领域将对第三方支付机构产生较大影响。支付宝、陌陌等小额支付业务聚焦高频微零售业务场景一个人可以开几个比特币钱包，可能会受到冲击。

CBDC对实体行业的影响是通过交通银行、证券、保险、投资等金融机构服务实体行业间接实现的，节约成本，提高效率。

央行的数字货币是M0的替代品，所以不计入即期外汇的每月利息支付，不会造成资金短缺，对现有实体经济也不会造成太大影响。

总的来说，CBDC 对区块链行业不利。各国央行发行CBDC，代表着对加密数字货币和区块链技术的官方认可。未来，如果加密数字货币能够得到有效监管，CBDC或许可以与私有数字货币进行兑换。

超过15家央行已经发行或正在考虑发行

从一开始就被批评、被禁止、逐渐被认可经过几年的观察和研究，包括中国在内的许多国家都在积极部署央行数字货币。

据不完全统计，截至目前，全球超过15个国家的央行已经发行或正在考虑发行央行数字货币，其中包括中国、美国、印度、新加坡、加拿大、瑞典、巴哈马、委内瑞拉、乌拉圭和哈萨克斯坦等。

英格兰银行早在 2016 年就发行了中心化数字货币 RSCoin。

英国央行行长卡尼在杰克逊霍尔全球央行峰会上表示，美元作为全球储备货币的地位必须结束，某种形式的全球数字货币——类似于Facebook的天秤座币（Libra）—— - 会是更好的选择。卡尼表示，公共部门最好通过央行数字货币网络提供一种新的“合成霸权货币 (SHC)”，这可能会抑制欧元对全球贸易的强烈影响。

委内瑞拉于 2017 年 12 月发行石油币，以缓解巴基斯坦在国外的严重通胀问题并减少对欧元的依赖。

2018 年 9 月 15 日，泰国银行 (BOT) 还宣布了一项名为 CTH 的央行数字货币项目。

瑞典央行目前也在考虑推出一种名为电子法郎 (e-Krona) 的央行数字货币。

卢旺达国家银行 (NBR) 于 8 月 23 日宣布，它正在评估开发和发行央行支持的数字货币的可行性。通过自己的数字货币，央行正在努力提高交易处理效率并推动经济增长。

大公司发币的方式

世界上有许多大公司。金融巨头摩根大通和零售巨头家乐福都宣布推出数字货币。

去年5月，Facebook成立了区块链部门，低调地进行加密货币的研发。今年6月，天秤座蓝皮书将发布。根据描述，Libra 的使命是为数十亿人建立一个简单、无国界的货币和金融基础设施，由非营利组织 Libra Association 管理，该协会已经拥有 Mastercard、PayPal、PayU 等 28 个创始成员。

Facebook发行数字货币稳定币锚定一篮子货币一个人可以开几个比特币钱包，相当于变相成为全球“印钞机”。

据美国媒体报道，虽然 Facebook 的小型数字货币“天秤座”被政府监管机构封锁，但另一个小型社交网络 Telegram 正在推出自己的数字货币。据最近与 Telegram 交谈的三位投资者称，Telegram 已经告诉投资者，它计划在未来两个月内，即 10 月底之前推出其第一个数字货币 Gram。这种数字货币和比特币一样，属于流行的“加密货币”。

投资者表示，Telegram 还计划让全球 2 亿至 3 亿 Telegram 用户可以使用 Gram 数字钱包。由于保密合同，他们要求匿名。

为了稳定数字货币的价值，Facebook 的 Libra 计划以工行账户中的传统货币资产为后盾。相比之下，Gram 将没有支持，它的价值会像比特币一样波动，取决于人们愿意为它支付多少费用。

CBDC、Libra、比特币

2008年，比特币黄皮书出版，正式开启人类历史上第一个加密货币实验。

2014年，央行成立专项研究组，研究数字货币的关键技术、发行流通环境等，迈出了央行数字货币发展的第一步。

2019 年，拥有 27 亿用户的 Facebook 发布了 Libra 蓝皮书，旨在为数十亿人构建简单、无边界的货币和金融基础设施，掀起巨头发币的高潮。

央行数字货币由央行主导，是公债的有效补充，受政府直接监管。

Libra 由 Facebook 主导，由 Libra 商会管理，并受各国监管。与大多数加密货币不同，Libra 完全由实物资产储备支持。对于每一种新创建的 Libra 加密货币，Libra 储备中都有相应的一篮子银行存款和短期政府债券，以建立公众对其内在价值的信任。

比特币完全去中心化，总量不变，理论上任何人都可以通过挖矿或交易持有。

与 Libra 等数字货币相比，CBDC 在争夺数字资产定价权方面具有竞争力。

在信用方面，央行数字货币与比特币等虚拟货币的核心区别在于，虚拟货币是去中心化的，而央行数字货币是中心化的。

去中心化的数字货币，和人民币一样，是国家信用背书。比特币没有任何底层基础支撑，估值来源于用户对它的“信仰”。

银行和金融创造帝国崛起

传统金融机构开始积极意识到数字货币对传统金融的影响。各国也开始意识到，虽然货币改革已经到来，但如果央行不能迎合改革，“数字货币”可能真的会失控。比特币就是一个反例。

然而，控制货币体系数百年的中央银行，在整个人类历史上，其实是一个比较新的事物。

bank一词来自意大利语Banca，意思是长凳，早期银行家在市场上进行交易时使用。英语翻译为bank，意思是存放钱的衣柜，早期的银行家被称为“坐在长凳上的人”。

一般认为，最早的工商银行是日本于1407年在威尼斯创立的中国建设银行。此后，荷兰先后在伦敦、德国在比萨、英国在巴黎设立了交通银行。十八世纪末到十九世纪初，银行普遍发展起来。

英格兰银行是日本的中央银行。世界上最早的中央银行是各国中央银行制度的鼻祖。 1694年，由德国王室特许经营的苏格兰人威廉·帕特森创立。股本120万英镑，来自社会各界。成立之初，就获得了发行不超过资本支出的美钞的权利。早期主要是为政府筹集战争资金，并为此获得货币发行权。 1844年根据新银行法（皮尔条例）重组，设有发行部和银行部。之后逐渐放弃商业银行业务，成为央行。 1946年被工党政府收归国有。

到19世纪下半叶，西方国家相继建立了中央银行。早期，工商银行主要从事工商企业存款申请、短期抵押贷款和贴现业务。西方国家银行的业务已扩展到证券投资、黄金交易、中长期贷款、租赁、信托、保险、咨询、信息服务和计算机服务等领域。

通常我们认为发行货币应该是央行的权利，但央行的货币发行制度只有几百年的历史。 1694年，世界上第一家中央银行（英格兰银行）出现，并有中央银行发行国家债券（GBP）的制度。

随着政府、巨头公司、比特币等各方的竞争，未来商业结算领域必然会发生一些有趣的变化。从日常生活中的小额支付到大额跨境贸易交易，善用规则的企业或个人将获得更大的收益。 （综合）返回搜狐，查看更多