币圈“幸存者”报告：这里有100种比毒品更上瘾的“死法”

币圈的财富总是来得快，去得也快。经过几个月的长足发展，最近虚拟货币全线崩盘，比特币价格也坐过山车，一度跌至3万美元左右，后回落至4万美元，5月21日晚再度跳水.

与此同时，多家虚拟货币交易所再次被曝无法进行交易操作，59万投资者惨遭清算，442亿元人民币一天之内蒸发。在这“大屠杀”的至暗时刻，杠杆资金参与炒币带来的风险暴露无遗。在市场的巨大波动下，多头头寸遭受重创，空头头寸也随之爆发。

新手炒家发财的梦想破灭了，一时之间哭泣、维权、索赔的人不少。毕竟在币圈，交易者有一百种方式来收割“韭菜”，交易商操纵币价，服务器宕机限制交易……投资者不是掉进这个坑，而是掉进了那个坑。

相比之下，资深投机者则更为淡定，暴涨暴跌早已司空见惯，一次次与“死神”擦肩而过，玩心跳，比速度。他们享受从商人的100种“死亡”中逃脱，在铁丝网上跳舞，在俄罗斯轮盘赌中躲避子弹，最后不忘感叹，“这比毒品更容易上瘾。” .

如果你还在被爆仓震惊，那只能说明你还没有看到虚拟货币的本质。

“我有挥之不去的恐惧。” 虚拟货币微博大V在回顾行情时表示。19日晚间，多家虚拟货币交易所集体“拔网线”，24小时蒸发442亿元。

对于无法进行买卖交易的虚拟货币交易所的“鬼操作”，拉网线是币圈的笑话。在币圈交易员眼中，“狗庄”永远是“狗庄”，韭菜玩不来。博彩公司。

“我其实亏了100万美元，币安只是复制了一点点，赚了一点点，不然我现在就赚回来了。” 大V一边害怕一边有些遗憾的说道，他已经做好了风控。很好，我也预料到了市场会爆发，但没想到来得这么快。19日晚来了，气势超乎想象。

“幸好下跌的时候我没有加仓，不然真的会被合约推到28000~30000的位置，火币亏了1200万，只剩下550万，可能什么都没有大于损失。” 在他看来，能保住550万元，是不幸中的一大笔财富。

19日，虚拟货币市场暴跌，多头爆仓，引发进一步抛售和踩踏事件，期货合约市场一片热血。据coin数据显示，24小时内共有约59万人平仓，平仓金额高达442亿元。最大的清算订单发生在Huobi-BTC，价值4.3亿元。

币圈二级市场爆仓时常发生。这种事情并不奇怪。如果你还对这种事情感到震惊，那只能说明你还没有看到虚拟货币交易所或博彩公司的本质。那些因为清算而在网上流传的哭泣视频，可能早就存在了。

投资人小李如是说。虽然爆仓时有发生，但小李在币圈也尝到了甜头。初入币圈的第一天，他通过做空成功赚到了100-978美元，一夜回报率接近他2015-2020年股市六年回报的总和。

“难怪币圈对年轻人的吸引力如此之大，一天的交易量超过一个股票账户几年的交易量。同时，你可以一次体验10-100倍的杠杆和清算分钟。” 小李说，在十倍杠杆的前提下，当行情不利时，只要行情上涨或下跌10%，就会平仓。散户以50~100倍的资金杠杆追涨比特币，只要比特币在上涨过程中小幅调整1%~2%，就会触发平仓。

记者了解到，杠杆交易实际上是一种本金相乘，用小资金做大投资的赌博行为。如果投资者看涨某个币种，他可以从虚拟货币交易所（指USDT等被视为稳定币的币种）借钱购买看涨的币种，无论该币种是否较晚。不管涨还是跌，借来的钱都要还给交易所。在借钱之前，投资者需要在交易所支付一定的保证金，以防止投资者经营亏损而无钱偿还。

如果投资者看空某个币种，可以以手头资金量*杠杆倍数从虚拟币交易所借入该币种，然后卖出。无论借入的货币未来是涨是跌，投资者都必须在借贷前注入货币。押金以避免资金用完。

据了解，不同交易所、不同币种，投资者可以做的杠杆倍数不同，借款规定的“利息”也不同。此外，投资者可以选择跨仓或单仓交易。跨仓交易是指投资者可以在一个账户内进行多种币种的杠杆交易。当一种货币被清算时，其他货币也会被清算；隔离交易是指投资者将资金分成若干股进行杠杆交易，平仓互不影响。同时，不同的虚拟货币交易所也规定了不同的保证金。

以火币交易所为例，交叉交易者可以3倍杠杆交易BTC/USDT，ETH/USDT也可以获得3倍杠杆；孤立交易者可获得5倍杠杆。

“虽然大部分清算人看涨，但也有人在币安买了 10 倍的小型杠杆空头合约，他们的头寸也被清算了。” 小李叹了口气，在暴涨的行情下，无论做多还是做空，都有被平仓的风险。

“昨天（19日），当多个货币跌幅超过20%时，低杠杆仍难逃被波及的命运。” 作为韭菜的资深人士，肖力对此深有体会，他告诉《每日经济新闻》记者，从沟通情况看，周围不少炒家损失惨重。合约方面，当本轮大盘暴跌时，不少2倍杠杆的币也爆了。一些投机者在 DeFi 上的贷款也被清算了，这些都无法完全统计。

DeFi 是由智能合约自动执行的去中心化应用程序。Maker、Compound 和 Aave 是顶级 DeFi 借贷平台，它们的主要业务是抵押贷款。为了防范风险，DeFi借贷平台会设置抵押率和清算门槛。

例如：在 Compound 和 Aave 上，ETH 的最高抵押率为 75%，即如果你将价值 100 美元的 ETH 抵押给 Compound 或 Aave，你最多可以借出价值 75 美元的其他虚拟货币资产；一旦达到清算门槛，系统将出售抵押资产以偿还债务。

这类似于现实生活中去银行贷款。小李告诉记者，如果银行贷款无法还清，银行会拿你的房子、车子等抵押品去拍卖，用拍卖的钱来偿还你的债务。DeFi 借贷平台也是如此。如果您无法偿还，平台将出售您抵押的虚拟货币资产来偿还债务。

上述市场人士指出，虚拟货币资产价格波动剧烈，很多人根本来不及增加资产抵押继续“游戏”，面临的结果只能是爆仓。

期货市场惨淡，现货市场如何？在这一轮虚拟货币暴跌中，自称不玩合约的投资人张宁（化名）称，自己的现货损失了数十万美元。虽然他也出局了，但与损失上百万的投资人相比，他确实是这一轮“大屠杀”中的幸存者。

崩盘并没有让张宁对币圈的厮杀感到紧张。相反，在他看来，比特币目前处于牛市中。他笑称，“韭菜”追涨追跌，被机构收割并不奇怪。理性看市场，这波做空赚钱的飞扬确实存在。

但相比股市，张宁还是劝告“小白”不要轻易入币圈。“死法”上百种，比毒品更容易上瘾。

众所周知，吸毒成瘾在于多巴胺，而币圈大起大落的刺激，并不是因为这种物质。事实上，对于在币圈“富贵”与“暴虐”之间徘徊的投机者来说，炒币更像是一种赌博，而神经递质多巴胺是“入迷”和上瘾的关键。

在进行赌博和类似赌博的投资活动时，人脑中会分泌大量的多巴胺。正是这些神经性物质，让投机者等赌徒对输赢的过程非常着迷，也让当时的兴奋和愉悦。感觉一飞冲天。

大数据调查显示，普通笑话可导致30%的多巴胺分泌，70%的美食，而冰毒可瞬间增加500%以上，高达1000%的多巴胺分泌，以及赌博和类似赌博的投资活动可以轻松突破500%、1000%。可见，赌博成瘾和兴奋的程度并不比吸毒低。

本轮暴跌后，不少业内人士提醒普通消费者注意避险，以免因侥幸而最终损失资金。

哥本哈根大学电子市场中心研究员韩海亭公开表示，虚拟货币作为一种不成熟的资产，价格波动正常；尤其是虚拟货币没有真正的价值锚定，其价格波动完全取决于市场投机者和投资者的投机行为。信心就在身边。当前市场流量恶意操作、监管政策风险加大、价格暴涨暴跌不难理解。

不过在韩海廷看来，面对强力监管，短期内人气可能会下降，但在没有新的投机工具的情况下，虚拟货币市场将一次又一次地炮制新的虚假繁荣。

声称ICO项目会稳赚不赔

在二级市场遭遇清算，无数投资者赔钱的同时，一级市场的项目方却是狂欢。

“在一级市场参与新币的购买，是现在最好的出路。” 某虚拟货币项目方小旺热情地向身为投资人的记者描述了自己想象中的项目蓝图。据他解释，他手中的项目发展潜力巨大，线下市场遍地开花，各大团队都在抢展位。

“整个大盘都在下跌，买底的人越来越少，你有没有觉得恐慌？你来找我是对的，在一级市场参与新币认购是最稳的。” 如果不是荧屏，小王的诚意，甚至想和投资人握手。

小王进入虚拟货币市场也是一个意外。当年，在推荐股票老师的带领下，他“走错了路”，炒股团变成了炒币团。“记痛”后，他决定深入研究虚拟货币行业。

“当时我玩杠杆合约，老师教的很认真，现货交易、杠杆合约、套期保值交易都是我能玩的，过来的人叫你不要碰，你只能做通过进入一级市场赚钱。”

小王的“老师”给了记者六种投资策略：不玩合约；长期持有行业龙头币；敢于在前期启动优质项目；不经常操作；不要用影响生活的钱投资；保留本金，让利润奔跑。

据小王介绍，想要订阅他手中项目的新币，需要先获得会员资格，他向记者介绍了成为会员的方法。

记者注意到，这种方式的最终目的是项目方使用投资者手中没有共识的虚拟货币兑换投资者手中有共识的虚拟货币。

以小王的项目为例：

投资者需要一次性转入一定数量的USDT（虚拟货币中称为“稳定币”的货币）成为会员并获得新币。转账后，如果总购买金额超过1200万USDT，则以“总USDT/1600万”为单位给予新币种；如果总购买金额小于1200万USDT，则以“0.75USDT”为单位给出新币种。货币。也就是说，是以一定数量为基础的。如果金额低于金额，新币将以“0.75USDT”为单位发放。如果金额越高，您购买的越多，您将获得的越多。

小王告诉记者，这个项目已经有近900人参与，总认购量已经超过400万USDT。

那么，一级市场真的如小王所描绘的那样好吗？记者调查了解到，虚拟货币ICO项目在国内早就被取缔了，很多项目一波钱就跑路了，而且存在的时间很短。项目方通过设计高大上的白皮书和寻找不存在的名人平台来达到推广引流的目的。

当投资者将手中有共识的虚拟币兑换成没有共识的虚拟币时，新币的价格走势大多会先小幅上涨，然后迅速下跌，然后暴跌。此时，投资者手中的新币将成为“零币”。

虚拟货币交易如何绕过外汇监管？用 USDT 代替美元

一位虚拟货币交易所的资深人士告诉记者，在虚拟货币中，指导国家的主要人群是90后甚至00后Z时代的玩家。他们年轻，有的已经身价过亿，但大部分都在做梦。到了这个地步，被虐，被坑，成了炮灰，他们还是不愿意往前走。

一般来说，进入币圈是被充斥网络的发财神话所吸引。郑弟兄就是其中之一。他在 2014 年开始接触比特币。起初，他想找一份兼职工作。他听说挖矿可以赚钱，所以从挖矿开始接触比特币。

2017年之后，比特币数十倍的崛起激发了更多人的无限想象，很多高学历的人指日可待。在“四月脸书”眼里，比特币之前只是一个传说。真正令人兴奋的是，一名985学校计算机系毕业的学生被发现是大三学生，月薪几万，把钱全部留给外卖买了比特币和以太坊后，在受到身边“励志哥”的影响，他“不甘落后”，也跑进了市场。

人们眼中的“大人物”更是多了起来，干脆跳上了币圈的船。记者再次联系到一名从事全球航运的香港人，他已经在币圈工作了几年。

进入币圈后，大多数人认为这是一个与日常社会完全不同的世界。上述虚拟货币交易所资深人士告诉《每日经济新闻》记者：全球近十年，币圈眨眼。

很多人的生活从下载虚拟货币兑换APP的那一刻起就发生了改变。火币、币安、OKEx等APP，下载后按要求一步步填写信息，实名但不一定直接绑定银行卡，类似购物平台，可以选择支付宝或者微信支付。

问题是虚拟货币都是以美元计价的。它们可以用美元交易吗？与一般认知相反，进入虚拟货币交易所进行交易，并不是换取美元，而是换取一种叫做USDT的代币，也就是说可以在交易所取代美元成为国际货币。使用USDT，您可以购买各种虚拟货币，也可以出售虚拟货币获得USDT，然后可以兑换成任何法币。

何必费心翻身呢？从本质上讲，这使交易者可以避免转换为美元的监管控制。

业内人士告诉记者，币圈已经完全建立起独立的生态。

在这个生态中，USDT 的地位是轻的。那么什么是USDT？USDT又叫Tether，原则上与美元1:1兑换。Tether 在虚拟货币市场得到广泛认可，因此可以流通。在虚拟货币交易者眼中，它是对美元的稳定货币。

据国内律师分析，将法币兑换成美元会受到外汇监管，但兑换USDT不构成非法买卖外汇罪。

在进行虚拟货币交易时，进入交易所后的第一个关键步骤就是兑换USDT。现阶段不考虑虚拟货币投资，仅兑换一般货币进行投资。

用USDT购买比特币、狗狗币等虚拟货币被认为正式进入投资交易阶段，后续交易在机制上与股票交易有些相似。

对于比特币来说，不仅可以一个一个购买，购买数量的起点可以是0.001，有的交易所甚至将其拆分成更小的数量。

按照以上逻辑，卖出比特币等虚拟货币后，还会得到USDT，可以兑换成法币提现。

虚拟货币交易可用于现货交易或期货合约交易。后者是杠杆交易，但存在强制平仓的风险，即保证金被系统强行拿走，因此资金损失的风险更大。许多交易者都被教导了血腥的教训。

破卡操作压力大，虚拟货币交易难以实现

一位币圈资深人士告诉记者，各大交易所的“提现”（即出售虚拟货币转为法币）主要是通过C2C实现的，即买家直接把钱打到卖家的银行账户. 转账，一旦买家资金来源出现问题，如涉嫌诈骗、洗钱等，卖家银行账户将被冻结。一旦发生这种情况，交易所将不承担任何责任，一切风险需由参与者自行承担。

在上述币圈资深人士看来，这真的成了一场“信仰充值”的游戏。一旦花钱购买虚拟货币参与炒作，除非赔钱，否则实际上很难兑换成法币。

多位币圈受访人士认为，“破卡操作”的高压叠加在三大协会的风险提示之上，可能成为压垮这一轮比特币牛市的“最后一根稻草”。

“无论是小交易所还是大交易所，都有跑路的风险。” 有投资者告诉记者，在二级市场交易时，听说账户资金被限制进出，账户被冻结，资产不见了。

2020年12月，最高人民法院、最高人民检察院、公安部、工业和信息化部、中国人民银行联合印发《关于从严从严从严打击、惩治和治理违法犯罪行为的通知》。电话卡、银行卡非法交易违法犯罪活动”，“零容忍”。以严厉打击非法买卖“两卡”违法犯罪活动的态度，进一步加强行业监管，在全国范围内严惩“两卡”违法犯罪人员，深入推进“破卡”行动，让每着力切断非法交易“两张牌”黑灰色产业链。

5月18日，为进一步贯彻落实央行等部门印发的《关于防范比特币风险的通知》和《关于防范代币发行和融资风险的公告》的要求，防范虚拟货币交易炒作风险，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会联合发布有关事项公告：金融机构、支付机构等会员单位不得使用虚拟货币对产品和服务进行定价，不得承销虚拟货币相关保险业务或将虚拟货币纳入保险责任范围，不得直接或间接为客户提供与虚拟货币相关的其他服务。

除了变现困难之外，投机者还经常面临交易所的“停机”。即一旦虚拟货币价格大幅涨跌，由于参与交易的人数激增，各大交易所的服务器无法正常运行，投机者无法登录账户进行交易。在炒作虚拟货币的人中，加入杠杆交易合约的人不在少数。一旦遇到大行情，交易所“跌”，往往来不及平仓补充保证金，很多人赔钱。

记者注意到，5月19日，多家虚拟货币交易所停工，导致投资者平仓。事实上，这种现象在过去经常发生。“失败”、“系统延迟”等等，但市场上依然充斥着虚拟货币交易所恶意平仓、庄家包揽一切的声音。

就在刚刚过去的 19 大市场当天，美国最大的数字虚拟货币交易所 Coinbase 下跌。作为回应，Coinbase 在一份声明中表示：“我们已经发现 Coinbase 和 Coinbase Pro 存在问题，某些功能可能无法完全发挥作用。我们目前正在调查这些问题，并将尽快提供更新。”

一些用户在社交网络上对 Coinbase 网站和应用程序的停机表示失望，因为他们想在数字虚拟货币价格暴跌的时候趁机购买。受此影响，19日早盘，Coinbase股价一度下跌约11%，截至收盘仍录得5.94%的跌幅。

除了Coinbase，另一家虚拟货币交易平台“币安”也在19日上午宣布暂停部分虚拟货币提现。公告称，除BTCUP、BTCDOWN、ETHUP、ETHDOWN、BNBUP、BNBDOWN以外的所有杠杆代币已暂停交易，暂停所有杠杆代币的申购和赎回功能。

金融科技资深评论员苏小睿在接受记者采访时表示，在目前的虚拟货币交易模式下，虚拟货币交易所通过C2C模式建立境外绕过监管，银行和支付机构无意间提供支付渠道，很难做到。实现。确定个人账户中资金的真实来源和流向。监管进一步细分违禁品后，对平台方提出了更高的管控要求。依托虚拟货币火爆的市场而出现的各种违规行为也将无形中。

“币圈，我有一百种收割你的方法”

“币圈一日，人间一年”是一句很流行的说法，形容的是币圈内的资金一天可以翻几倍，一天内资金可以全部化掉，而你可以在短时间内来回穿梭，体验“人间世界”。

至于风险有多大，2020年6月轰动全国的“星海湾大桥，一家三口跳桥”事件可见一斑。正是因为利用杠杆资金参与炒作，到当年6月初，各方损失超过2000万元，辛辛苦苦。多年来积累的财富迅速消失在空气中。

有一个交易员写的比特币踩坑记录比特币100倍杠杆几个点爆仓，里面提到：“我只是想提醒一下我的朋友，比特币是少数人赚钱，大多数人跑的东西。你的财富幻觉正在上升美。曲线使眼睛瞎了。”

更赤裸裸的现实是，在这片不受监管的保护区内，乱象丛生，“割韭菜”等现象时有发生，新进入者是商贩眼中等待收割的对象。

正如业内人士所说，“在币圈，我有一百种方法可以收割你。” 拉和砸是常用的交易方法。

《素银币》曾收获一大批精神抖擞的“韭菜”。实际上，“公银币”是普银公司利用投资者的投资资金运营的。一时间，普通银币的价格从0.5元涨到了10元。为吸引更多投资者，公司承诺将投资者持有的普通银币分两次（一次拆分十），从而将投资者持有的普通银币扩大100倍，并宣布100亿元）增加了藏茶作为支持，实际上只用了5000多万元的投资资金补充藏茶。

当大量投资者入市时，公司恶意操纵普通银币价格走势，不断套现，导致投资者手中银币一文不值，损失惨重。

收割方式还没有在交易层面结束，很多骗子直接打着“区块链”和“虚拟货币”的旗号开始传销。2019年6月，号称“币圈第一基金”的Plustoken钱包无法提币，中国官网关闭。起初，用户可以通过交易所兑换和交易比特币、以太坊、莱特币、狗狗币等虚拟货币。

2021年4月，央视财经频道以“突破：400亿‘币圈骗局’”为题报道称，虚拟货币钱包Plus Token在短短一年多时间风靡全球100多个国家和地区. 参与者超过200万，传销级别超过3000个。

用USDT绕过外汇监管，一级市场和二级市场竞争吸引客户，交易商在业内“心知肚明”……业内人士告诉记者，币圈遵循弱肉强食法则，因为该系统不受国家监督。此外，真是胡说八道。

幸运的是，监管机构已经洞察到这些风险并采取了相关行动。5月21日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称“金融委员会”）召开第51次会议，研究部署下一阶段金融领域重点工作。会议要求坚决防控金融风险。坚持底线思维，加强金融风险全方位扫描预警，推动中小金融机构改革降风险，着力降低信用风险，加强对平台企业金融活动的监管，严厉打击比特币挖矿和交易行为，坚决防止个人风险向社会领域传导。

此外，今天，香港特别行政区政府财经事务及库务局还发布了《关于加强香港反洗钱和恐怖融资监管的立法建议》。授权证监会在必要时进行干预，以限制或禁止持牌虚拟资产服务提供商及其关联实体的经营。还建议任何人未经许可进行受监管的虚拟资产活动，将构成刑事犯罪，一经通过公诉程序定罪，可处罚款 500 万美元和监禁 7 年。

在强力监管下，5月21日晚，虚拟货币再度出现跳水行情比特币100倍杠杆几个点爆仓，BTC、ETH、BNB、DOGE等币种24小时内跌幅均超过10%。

记者手记：虚拟货币的虚假繁荣何时会被打破？

自2008年比特币诞生以来，以比特币为代表的虚拟货币开始频繁出现在大众的视野中。经过十多年的发展，虚拟货币逐渐建立了一套自己的生态系统。然而，虚拟货币生态系统并不健康，畸形且不公平。无论是交易商、交易所、机构投资者、散户投资者，还是一级和二级市场，所有参与者都在玩游戏，每个参与者都知道自己在玩一个有“脚本”的游戏，无论是虚拟游戏。货币兑换的停工期，交易商暗中操纵币价，甚至是投资者购买ICO项目的新币，刁钻的各方其实都“心知肚明”。

不少投资者甚至坦言，“爆仓”是屡见不鲜，交易所停摆也是例行操作也在意料之中。如果有人对此感到惊讶，只能说他们进入这个行业太浅了。

混乱，混乱，混乱！虚拟货币生态这么乱，大家都觉得事情的发展在自己的掌控之中，想方设法赢得混乱，获得高额回报。然而，各路参与者仍被一次次“打脸”，一次次重新入场。虚拟货币市场虚假繁荣的泡沫何时破灭？

记者：潘婷张守林涂英豪易旺奇