七年炒币史真实记录：财务自由与币价焦虑 | 天天要闻

哪里有聪明人，哪里就有机会。 加密货币投机不能带来财务自由，但知识和实践可以。 与之相伴的，是这个时代无处安放的焦虑。

——鑫财经

美国著名投资家彼得林奇有一个关于股票投资的经典理论——鸡尾酒会理论。

他发现股票市场价格波动与他周围人在鸡尾酒会上的态度之间存在着有趣的相关性：

当客户对牙医而不是他感兴趣时，通常是经济低迷或创业阶段； 当人们喜欢和他聊股票时，股市刚刚上涨了 15%； 当包括牙医在内的每个人都在我身边看他时，股市上涨了 30%； 而当人们开始向他推荐股票时，正是股市已经见顶进入下跌的准确信号。

如果按照这个股票投资理论来推断，目前人们互相推荐的投资产品，朋友圈和微信群里的热词——比特币，正面临着巨大的下行风险。

不过有意思的是，这些年来比特币经历了无数次的云端暴跌，但更多的原因是来自于监管，是市场力量一次次将其从低谷中拉升。

比特币是一个了不起的东西，它自诞生以来就改变了游戏规则以太经典币ETC骗局吗，与任何其他货币不同，它被认为会破坏现有系统。 在过去几年的发展历程中，它的价值经历了造就了无数亿万富翁，但也一夜之间粉碎了无数人的“暴富梦”。

今天分享的这篇文章，从一个“炒币人”的角度，记录了比特币发展七年来的风风雨雨，以及比特币发展背景下人们对财富、投资、科技的看法变化。 发生了什么变化。

我最好奇的是，在比特币颠覆了很多人的财富观之后，比特币能否打破投资规则，甚至颠覆整个金融科技体系。

七年炒币史的真实记录：

财务自由与货币价格焦虑

文字 | 刘红军

编辑| 宋伟

来源 | 本文首发于财经杂志（ID：i-caijing）

财务自由，焦虑却无处安歇。 在这一轮牛市中，林继红承受着不小的压力。 进入比特币行业以来，他精准踩过加密货币的每一个爆发点：比特币几轮涨跌、扩容战、以太坊上线、The DAO被盗后史上最大分叉危机。 他还参与了中国的ICO和退币危机，现在是区块链创业浪潮中的一员。

这是林继红的“七年炒币史”，也是这七年加密货币的发展史。

加密货币是普通人的机会吗？ 刚刚过去的2017年，林继红身边涌现出不少百万富翁、千万富翁，他却尝到了区块链行业荒诞的一面。

在币圈这种半地下半灰色的市场里，像林兴宏这样“高富帅”背景的人不在少数：他是西安电子科技大学计算机本科生，上海交通大学密码学研究生. 他在攻读博士学位期间辍学。 在美国。 2011 年，他成为 Twitter 的一名工程师。 早期，推特也是比特币意见领袖的出没地。 计算机、密码学和 Twitter 的经历让他更好地理解了加密货币本身。

还有一类投机者是大胆的赌徒。 这些人资本少，敢赌。 她们是这场“发财游戏”的后来者，包括中国大妈、韩国大妈和一些看到机会的年轻人。 在他们的世界里，货币价格就是正义。

货币投机与股票投机非常相似。 不同的是，从来没有一个股市像比特币那样频繁的暴涨暴跌。 投资比特币的三年就像每十年经历三次金融危机周期，所以有一句流行的话：“币圈一日，人间一年”。

对于很多急切等待进入比特币市场、实现自己的金融梦想的人来说，林兴宏是令人羡慕的：从最糟糕的时候亏了5万美元，到现在赚了几千万，靠买币解决了自己的问题。 生活的需要，七年来每一次都踩对了风口，财富对他来说成了一个数字，是他在这个行业的“信心指数”。

有人说：“赚快钱的人不会对赚慢钱感兴趣”。 钱应该慢慢赚。 一旦投资虚拟货币，日常的财富神话会让焦虑无处可去。 这是炒币的真实心态。 不身临其境就很难体验苦难。

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三次暴涨暴跌的折磨

买比特币不难，不卖比特币最难。

林兴宏是“去中心化”理念的信奉者。 第一次在推特上看到比特币时，他就被这个名字和设计迷住了：“我在想为什么数字货币是基于公司的，为什么没有人杀死公司，制作基于互联网协议的数字货币。”

通过推特上的一些总结，他知道这种“货币”有几个特点：防伪、不可复制、限量。 这是他第一次接触比特币的好时机。 他抱着玩玩的心态用200美元买了10个币，很快跌到60美元。

买币的过程很曲折。 他要先用美元换格瓦拉，再从格瓦拉转账到日本交易所Mt.Gox。 也是在买币的实践中，他发现了比特币的两面性——难用，但技术上有突破，只要有地址就可以汇款。 他最感兴趣的是如何提高比特币的可用性。

2013年在硅谷圣何塞召开了一场比特币大会，今天回顾历史上的那场大会，特别有意思。 各路英雄先显锋芒，风云人物轮番上阵。 林继红也是与会者之一。 他用 3 个比特币买了一张票。 如果按照现在的价格计算，这张票现在价值超过5万美元。

当时他想，既然自己有十个比特币，就可以拿出三个来参加活动，而这三个比特币目前价值200多美元，相当于门票价格。 “我不想花那笔钱，花钱又心疼，所以我花了三个比特币。” 他认识了中本聪的继任者Gavin Andresen，比特币圈公认的领袖人物，被大家奉为神一般的存在。 被大家围着交流，现在已经被比特币核心开发者退市了。

Coinbase站在展台边上发传单，只要注册就送0.1比特币。 当时，最大的交易所是 Mt.Gox。 现在由于硬币盗窃和安全问题已经关闭，Coinbase 正处于今天的比特币狂热时期。 苹果排名第一的应用程序。

Ripple，最早的区块链公司之一，说我们很快就会上线，只要你注册并提供密码，你就会得到硬币。 这相当于近10万美元。 ，从“去中心化”的初衷到“去中心化”，Ripple也开始成为炒作的对象。 但是，如果当年IDG要的不是股权，而是代币，可能已经有几十亿的回报了。

“你不会认为这些公司是下一个独角兽。当时有一群极客在那里交流技术、共识和密码学的发展。” 林兴宏说道。 在炒币的这几年，他大概每天花一两个小时在加密货币上，偶尔会参加币圈的一些活动。 他在此类活动中注册了许多公司申请。 逐渐明白比特币白皮书讲的是什么。

从2011年到2014年的三年里，林兴红一直在买卖，金额不大，更像是一次尝试，直到2013年出现了一个标志性事件——毒品交易网站“丝绸之路”被搞砸了。

事实上，比特币最早的应用场景是贩毒。 受此消息影响，价格从 140 美元跌至 70 美元。 林继红以 700 美元的价格购买了 10 个比特币。 林兴宏总是习惯于“逆向”思考：“丝绸之路是一个很邪恶的东西，我相信比特币不是说它可以做违法的事情，它（丝绸之路）毁了和比特币没有关系。” ，大家都能光明正大做生意，这不是很好吗？ 他认为这是抄底的机会。

这次抄底恰逢其时，他押注了正确的机会：比特币的下一个大牛市，价格从 70 美元飙升至 1200 美元。

不过，这次上涨对他来说，要比之前的下跌更加艰难。 那个轮回与今天的比特币价格暴涨非常相似。 每天都有人在推特上发布币价，而且每天都在创新高。 “我真的没想过我能靠这东西一夜暴富，当时我心情很差，因为我买的太少了！每天都要上班，一听到币价上涨就烦。” 当比特币涨到400多美元时，林继红认为有6倍的回报率。 他受币价上涨的折磨，以4500美元的价格全部卖掉。

结果，币价持续上涨，“我的4000多美元能变成10000多美元，还能得到3倍的回报，太可惜了。”

自从接触比特币以来，人性中的贪婪就一直支配着他。 这种跌宕起伏的煎熬，无法让他静下心来投入工作。

卖完之后，他又重新整理了一下自己的心态：第一，比特币没有创新； 第二，比特币存在扩容问题，每秒只能做7笔交易，无法扩容。 “我的仓位很小，很烦人，知道这么多的人都以为比特币是什么，还没商业化，就涨了这么多，我关注技术，不想参与这种火爆的气氛像一个泡沫。” 他在《为你的头寸太小或卖得太早找借口》中说。 这个理由是用来说服别人的，更是用来说服自己的。

最高点1300美元，中国五部委发文称银行不能直接办理比特币交易。 此后，比特币从 1300 美元一路下跌。

2014年的比特币轮回，与今天的比特币泡沫如出一辙。 林兴宏的分析逻辑是，比特币真正暴跌是因为挖矿。 挖矿成本才100多美元，一枚币1300多美元。 从正常的市场供需平衡来看，挖矿价格根本无法支撑币价，大家会选择挖矿而不是买币。 此外，比特币不好用，整个行业崩盘，形成泡沫抛售。

基于此，他还预测今日的比特币价格将出现回调。 “历史总是曲折相似，但又不完全相同，目前的挖矿成本远不能支撑币价。” 采访几天后，比特币从 18,000 美元跌至 14,000 美元。

那时，似乎没有人知道2014年一轮下跌的终点。 跌至800多美元时，林继红再次进场。 这次他只买了3个，他赌的是它会涨。 有意思的是，他每次投入的钱越来越多，但能买到的币却越来越少。 眼看着比特币的暴跌，跌到600多美元的时候，林兴宏心里“怦怦直跳”，又被比特币“气死”了。 这一次，他将这三枚比特币投入到一个创业项目中。

早期比特币交易所Mt.Gox的破产，进一步打击了人们的信心。 这次暴跌十倍，币价最低点只有100多美元。 出乎意料的是，让他恼火的三个比特币给他带来了2000倍的回报。

货币投机与股票投机非常相似。 不同的是，从来没有一个股票市场像比特币那样经历过如此频繁的起伏。

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三个比特币实现的财务自由

从押注以太坊开始，他成为发声者，开始深度参与重大事件。 加密货币给他带来了财富，也给他带来了无尽的争议。

在 2014 年高位之后，比特币进入了长期的熊市。 也是那一年，林兴宏在论坛上看到比特币暴跌，大量破产公司倒闭。 例如，ChangeTips 当时被 Airbnb 收购，这是一家使用加密货币打赏的公司。 行业的不景气和比特币本身缺乏创新，使得扩容问题愈演愈烈。

正是因为用过比特币，他才知道比特币不好用，速度慢，手续费高。 三年没有创新。 他深入参与了扩展讨论，这给他带来了争议并与业内人士建立了联系。

比特币低价的挥之不去的时期是开发商的黄金时代。 一批公司被甩了，一些做比特币奖励和开发SDK的公司出来了。 莱特币以及瑞波币和以太坊是在那个时期诞生的。

“莱特币出来的时候，我自己懂技术，复制了一份代码，改了个名字，就是对共识算法的修改。” 林兴宏说，“当时我认为比特币是一种共识，如果你复制一份代码，你就有了一条新链，那是非常错误的。”

硅谷是一个创业氛围浓厚的地方。 他听到的一次演讲给他留下了深刻的印象：一位 20 岁的俄罗斯创始人，带着两三个新工程师，开始谈论比特币各个维度的问题，然后创建了一家名为“以太坊”的公司来解决这些问题. 那时，他还不完全明白以太坊要做什么。 但他认为这个团队很酷，谈论比特币的问题和解决方案让他很受打击。 另一方面，当币价下跌时，他也感到不自在。 在以太坊开放融资的那个月，他就把这三个比特币“捐”给了以太坊。 他安慰自己，这也算友情和支持，不算亏钱。 奖励就是当以太坊上线时，他的交易信息会被写入第一个区块，从而获得以太坊。

以太坊发展的这段时间，比特币价格最低跌到100多美元，基本处于300-200-300-200-100的周期。 有一天他突然想到，比特币是300美元，买100只才3万美元。 币价这么便宜，他又买了，结果继续跌，他又被套牢了。

他的好友宁路卡是在“胡同”活动中认识的。 受林兴红“脑残粉”的感染，她还给了林兴红一些买比特币的钱：“我只买了一些，觉得这笔钱输得起。” 结果，她也从这一轮币价狂潮中“赚了一点钱”。

以太坊终于在 2015 年上线了，三个比特币给了他 6000 个以太币。 以太币上市后，每个价格0.5美元，现在涨到1000美元。 当时有人写了一个类似于豆瓣电影的智能合约，人们曾经用它来为豆瓣上最喜欢的科幻电影投票，出现了很多这样的小应用。 “当时很便宜，所以我们捐了以太币来投票。”

作为一名程序员，他想体验这个平台。 我还记得一个叫以太坊金字塔的应用：每次输入一个以太币，就会形成一个有序的队列。 每次进来三个人，第一个人得到2.7倍的回报，开发者抽取10%得到0.3，另外两个被覆盖。 三人进一出，这个简单的小游戏今天还在运行，几万人排队。 “这是一个庞氏骗局，还有很多人参与其中，但不会毁约，停就停。”

以太坊的这些早期应用让他兴奋不已，这里终于可以有创新了。 他始终相信，聪明人在哪里，未来就在哪里：“每个人都会在上面写程序，我也不知道写什么，但世界上有那么多聪明人，有聪明的想法。我看最年轻的一代，那些黑客、技术天才、密码学专家不在互联网上，而是在区块链上。”

不少业内人士认为，以太坊是下一个应用商店，Facebook、微信等超级应用可能会在这个平台上诞生。 结果应用没出来，ICO火了。 因为ICO创造的种种神话，以太坊也因此暴涨。

之后，林兴宏成为了以太坊的布道者。 由于持有大量以太币，他投资了 ICO 项目并获得了不错的回报。 他被拉进了很多微信群聊区块链技术，还专门录了视频聊以太坊技术。 现场观众不超过100人，但有3人加他为好友，表示由衷感谢他的科普。 他们赚的不是币价，而是几千万。

当时国内也出现了巴比特、比特科技等社区和论坛。 他还找到了国内一个叫ETHFans的网站，发现社区很冷清。 他找到了创始人，希望维持这个社区。 “这些相信比特币的人根本谈不上，而相信以太坊的人更注重技术，你听了就明白了。” 在以太坊布道期间以太经典币ETC骗局吗，他也引来不少争议，被称为“以太坊传销狗”。

在比特币争论扩容、是否硬分叉的时候，以太坊却面临着历史上最大的危机。 这场危机最终通过硬分叉得以解决。

一个团队一开始想做一个物联网智能锁，但是他们把智能合约做的越来越大，变成了“去中心化”的风险投资（VC）。 这个项目是“The DAO”。 正常流程是先扣钱再存币。 DAO 的流程是先存币，再扣款。 黑客钻了空子，存币后没有进行扣款。 今天下午，黑客在5个多小时内盗取了超过300万个以太币。 当时以太坊有1亿个ETH，DAO作为这个平台的明星项目有1000万个ETH，360万个ETH被盗，价值超过5000万美元。

以太坊的价格迅速减半，The DAO 上有以太坊筹码总量的 10%。 当时有两种解决方案。 一是让黑客带走赃款； 另一种是硬分叉，把当时大家投入的钱全部退回，篡改数据库。

这个轮回的讽刺是，以太坊的出现是为了防止篡改，现在却要自己改代码。 争论中有两方，一方认为Code is Law（代码即法律），不能更改； 而林兴宏则站在硬分叉派一边，他认为新事物早，可以允许紧急修正。 最终，以太坊分叉，分为ETC和ETH（分叉币）两种货币。 此后，这两种货币也面临着无休止的争论和哲学讨论。

从2014年到今天，林兴宏的以太坊已经回归了2000多次，中间经历了十几次类似的切入。 从精打细算到不关心币价，林继红经历了一个关键时刻：投资以太坊的前三个比特币是2000多美元，中间断断续续买比特币的20万美元，他本人是打算到了50万美元就卖掉，但是在犹豫的时候，钱变成了70万美元、100万美元、200万美元。 “50万的时候想卖30万，200万的时候只能卖30万。” 于是他卖掉了30万，剩下的一部分投资了ICO项目，收益还不错。

在这个过程中，他断断续续地拿出了100多万美元来满足基本的生活需要。 “我就是想赚三十万，其他的你还管吗？我根本不管，现在，我的财富就是我对这个行业的信心指数。” 他说。

一位早期进入币圈的资深人士认为：“直到今天，真正用比特币做生意的还是Vitalik Buterin的以太坊和吴忌寒的比特大陆。” 家住硅谷的林继红，赌对了一次。

在2017年下半年的大牛市中，2014-2015年的很多项目开始暴涨。 如果当时林兴宏不赌以太坊，而是投资瑞波币或者莱特币，他能得到今天的回报吗？ 也许吧，但他赶不上ICO的热潮，他也未必会忍不住卖掉的冲动。

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区块链荒谬的一面

2017年是区块链发展具有里程碑意义的一年，一夜之间，不少业内人士成为了百万富翁、千万富翁。 下水之后，林兴宏知道了这个行业的种种荒谬。

财务自由后，人应该有自己的事业。 2017年年中，林继红辞去了在Edmodo担任近四年安卓工程师的工作，创建了Bodhi。 这是一个基于区块链的去中心化行情预测平台，或博彩平台，代币名为“Bodhi Coin”。 他用多年的积累来判断区块链能做什么，不能做什么。

荒谬的是，因为当时募集了130万个量子币，量子币价格涨了好几倍，涨到60美元，而他公司账面现金高达7800万美元，是公司估值的好几倍. 也就是说，如果他现在什么都不做，假设按照现在的价格将所有的菩提币全部回购，他可以净赚几千万美元。

7800万美元，对于一家只有7名全职员工和3名兼职员工的公司来说，这不是泡沫，什么是泡沫？

追溯到2014年，林兴宏曾希望将以太坊复制到中国。 他对朋友说：“谁复制了以太坊，我就投资谁。” 另一个 100 倍的回报。

不过，圈内人士认为，他创建的菩提现在面临两个风险：一是底层结构建立在量子链上，量子链平台本身没有经过验证； 政策风险。

硅谷一位科技大咖将菩提币比作“网红币”。 除了偶尔聊聊区块链，林兴宏还在网上发一些程序员的自嘲视频，堪称圈内“小网红”。 就行业竞争而言，国外也有一些类似的网络博彩平台，其进入时间和实力不具备绝对优势。

和所有中国ICO创业者一样，他的新项目赶上了去年下半年的热点。 5月宣布，6月拿到投资，7月经历一波熊市大跌，8月终于迎来大牛市，所有币种都涨了，于是他做了一轮Pre-ICO，短短几年分钟他筹集了1200万美元； 9月，他开始监督所有人退币，他也开始退币，然后从公募转为私募融资。

随后，比特币再次开始上涨，各种分叉相继出现，ICO在全球愈演愈烈，整个行业走向更高的估值，韩国和美国的监管政策相继出台。 在这一系列的剧烈震荡中，中国ICO被取缔后“退币风波”的结局令人啼笑皆非。

曾有人把所有的货币套出租出去，募款后租办公室招人。 当政府要求归还货币时，比特币正处于高点。 因此，如果将购买的货币退还给投资者，则意味着数千万的净损失。 损失。 也有卖一半留一半的商品。 林兴宏属于第三类。 他持有量子链所有的代币，用多少可以提多少。

除了散户，不少大户也因此走运。 当时急于退币的创业者在所谓的“高点”买入比特币，未能及时归还部分。 在比特币新一轮的大涨中，他们却意外成为“抄底者”，获得了新的利润。 .

绝大多数高级玩家都成为了韭菜收割机，而普通用户则常常经历一场梦。 林兴宏一再向《财经》记者强调自己的立场：“90%的ICO项目都是假的，在这个行业，你只知道有多少人跑路偷钱，我真的不鼓励大家相信ICO。” ”

丹华资本也是林继红项目种子轮的投资方。 区块链投资人Judy Yan表示，林继红是一位富有想象力的企业家：“这个领域需要能够用商业手段解决技术问题的人才。”

菩提市场负责人吴兴建认为，当前市场是一个“劣币驱逐良币”的市场。 从眼光精准的“投资人”到“创业者”，林继红的创业之路并不走运。 在其他项目数十倍、数百倍的回报中，“菩提币”只回报了2-3倍。 他认为这是一个被操纵的市场。 他经常在微信群里被散户骂：“垃圾币”、“菩提无药可救”、“不想拉盘就退”。 每天都有用户问为什么没人拉盘。 第一次，他知道了区块链的玩法——不靠项目赚钱，用融资拉市场。

能不能拉盘，是币圈规则下对他的考验。

“为什么没有人买我们的项目？股市也需要做市商。” 那个时候他就意识到现在不是以太坊早期，需要钱来维持项目和管理市值。 菩提核心开发者李勤表示，正在招聘区块链技术人才，这个行业的薪水不是谷歌能发的：“这个圈子是被货币吸引的，一些追求稳定的工程师还没有出来。 “

许多菩提员工反映，他们现在的焦虑来自于项目启动时间表。 几个竞争项目已经开发了两年多。 与此同时，员工每天都能在群里听到“拉”的声音。 “这不是很好笑吗？我在产品上下功夫，代码天天更新，我为什么要拉价格，难道我也能砸？” 林兴宏说道。

在与财经记者的几次会面中，他发现自己的心态也发生了微妙的变化。 他认为，第一个创业项目太厚道，融资金额和估值太低。 在这个市值疯狂，币价为正义的时代，在争产品之前，你要拼币价，需要拉动市场。

“也许以后，当你想起这段历史时期，你会说，这真是一个黄金时代，不仅能拉能砸，用户还会逼着你去做，哪有这么好的事情在世界上。” 林星宏无奈的说道。

贪婪会使人追涨杀跌，但林继红仍坚持不卖币。 吴行健认为，对去中心化的信念是他坚持的原因，但他也有被币价动摇的时候：“他一直认为Ripple是一个中心化项目，他不愿意投资它昨天他做了一个梦，梦见瑞波币涨到2.5美元真的涨了，然后今天在办公室里对着大家喊币价刚刚好，我错了！那场面很欢乐”

炒币时，林兴红从不让父母知道自己在做什么。 有一天，他父亲告诉他，他在炒一种艺术币，林兴宏提到他在炒以太币。 他父亲当时特别看不起他。 第二年，父亲失去了所有的3000元。 老家人听说他在炒比特币，赶紧上门请教。 2017年7月坠机事故发生时，亲属称损失数百万。 里面是骗局。 他知道那些老家人是想赚钱，就像微信群里那些说不要产品直接拉单的人，信念和心态不一样，没法解释。

There are three different kinds of coin speculators in the market: the father who joined the coin speculation trend but fell into the trap of MLM coins by mistake, the old family who has a half-knowledgeable bitcoin speculative mentality, and the technology-driven coin speculator like Lin Xinghong. The final outcome is also very different.

Lin Xinghong said that he now knows what kind of mentality Satoshi Nakamoto created Bitcoin at that time: "The real financial system will produce bubbles every once in a while, Satoshi Nakamoto said in the creation block of Bitcoin The world financial crisis, the headline is written in the blockchain. The funny thing is that the blockchain itself is now a big bubble.”